Lựa chọn kênh sinh lợi

Trong khi đó, một số dự báo cho rằng với định hướng điều hành và nguồn lực hiện tại, NHNN đủ khả năng giữ tỷ giá trung tâm tăng trong mức 2-2,5%, lãi suất USD vẫn giữ ở mức 0%. Đặt trong bối cảnh này, nắm giữ VNĐ vẫn có lợi hơn USD.

Lãi suất huy động biến thiên

Việc các NH nhích lãi suất lên nhằm chuẩn bị phục vụ cho nhu cầu vốn trong những tháng cuối năm. Hơn nữa, diễn biến của tỷ giá gần đây cũng khiến người dân có tâm lý nắm giữ USD chờ giá lên, việc tăng lãi suất huy động VNĐ nhằm giữ khoảng cách chênh lệch giữa VNĐ và USD để giữ chân khách hàng.

Ngày 4-7, ACB áp dụng biểu lãi suất mới tại khu vực TPHCM và Hà Nội, với điểm mới là chia các mức tiền gửi trong cùng 1 kỳ hạn để áp dụng mức lãi suất khác nhau. Theo đó, gửi kỳ hạn 1 tháng lãnh lãi cuối kỳ mức dưới 200 triệu đồng áp dụng lãi suất 4,8%/năm, từ 200 triệu đến 1 tỷ đồng lãi suất 4,9%/năm, từ 1 tỷ đến dưới 5 tỷ đồng lãi suất 5%/năm, từ 5 tỷ đến 10 tỷ đồng lãi suất 5,05%/năm và từ 10 tỷ đồng trở lên hưởng lãi 5,1%/năm.

Vào tháng 5-2017, NH này áp dụng lãi suất 6,9%/năm đối với kỳ hạn 18 tháng, nhưng với việc tách ra các mức tiền gửi khác nhau, lãi suất đối với kỳ hạn này đã có biến động từ tháng 7. Mức lãi suất 6,9%/năm, được áp dụng cho các khoản tiền gửi dưới 200 triệu đồng, các mức còn lại áp dụng lãi suất lần lượt là 7%/năm, 7,1%/năm, 7,15%/năm và 7,2%/năm. Đối với các kỳ hạn gửi dưới 12 tháng, mức tiền gửi từ 5 tỷ trở lên được cộng thêm khoảng 0,05-0,1%. Tiền gửi kỳ hạn 13 tháng áp dụng lãi suất chung là 6,8%/năm tuy nhiên khoản gửi từ 100 tỷ trở lên được hưởng lãi đến 7,4%/năm.

Thời điểm đó, MB cũng điều chỉnh lãi suất đối với kỳ hạn 1 tháng với mức tăng thêm 0,2% lên 4,8%/năm. Lãi suất kỳ hạn 2 tháng được điều chỉnh tăng đến 0,3% lên 4,9%/năm. Kỳ hạn 24 tháng áp dụng lãi suất lên đến 7,5%/năm.

Đến giữa tháng 7, VPBank tăng lãi suất huy động đối với khách hàng cá nhân từ 0,1-0,2%. Cụ thể, kỳ hạn 12 tháng tăng 0,2% lên 7,1-7,3% tùy từng khoản tiền gửi. Mức tăng cũng được áp dụng cho các kỳ hạn 18 tháng, 24 tháng và 36 tháng, hiện lãi suất các kỳ hạn này dao động từ 7,2-7,4%/năm tùy từng kỳ hạn và số tiền gửi.

Ngoài ra, nhóm khách hàng ưu tiên gửi từ 100 triệu đồng trở lên được cộng thêm 0,1%/năm so với biểu lãi suất huy động tại quầy được công bố. Khách hàng còn có thể hưởng lãi suất lên đến 7,7%/năm cho các kỳ hạn 18 tháng, 24 tháng và 36 tháng khi tham gia sản phẩm tiết kiệm Bảo toàn Thịnh Vượng của NH này. 

Ngày 6-8, Techcombank cũng áp dụng biểu lãi suất mới, điều chỉnh tăng ở nhiều kỳ hạn. Trong đó, lãi suất tiền gửi kỳ hạn 1 tháng tăng nhẹ 0,1%. Cụ thể, khách hàng thường gửi tiết kiệm kỳ hạn 1 tháng dưới 1 tỷ hưởng lãi suất 4,6%/năm, từ 1 tỷ đến dưới 3 tỷ là 4,8%/năm, từ 3 tỷ trở lên là 4,7%/năm. Khách hàng ưu tiên gửi kỳ hạn 1 tháng sẽ được hưởng lãi suất cao hơn 0,1% so với khách hàng thường, lần lượt là 4,7%, 4,9% và 5%. Lãi suất các kỳ hạn dài từ 12 tháng đến 36 tháng cũng được điều chỉnh tăng 0,1%.

Theo đó, lãi suất áp dụng cho khách hàng thường dao động từ 6,5-6,8%/năm, lãi suất áp dụng cho khách hàng ưu tiên dao động 6,6-6,9%/năm. Lãi suất tiền gửi tiết kiệm trực tuyến cao nhất là 6,8%/năm.  Eximbank vừa công bố biểu lãi suất áp dụng từ ngày 15-8, trong đó các kỳ hạn 24 tháng và 36 tháng áp dụng lãi suất 8%/năm, các kỳ hạn từ 12-18 tháng có mức lãi suất từ 6,8-7,3%/năm. 

Giữ VNĐ vẫn lợi hơn
Sáng 15-8, NHNN giảm nhẹ tỷ giá trung tâm 1 đồng xuống mức 22.685 đồng/USD. Với biên độ ±3% đang được áp dụng, tỷ giá trần mà các NH được áp dụng trong ngày là 23.366 đồng/USD và tỷ giá sàn là 22.004 đồng/USD. Sở Giao dịch NHNN mua vào ở mức 22.700 đồng/USD và bán ra thấp hơn mức giá trần 50 đồng, ở mức 23.316 đồng/USD. Vietcombank và BIDV niêm yết tỷ giá ở mức 23.270-23.350 đồng/USD. Vietinbank mua bán với giá 23.255-23.345 đồng/USD. Giá bán USD tại các NHTMCP cao hơn từ 5-10 đồng, phổ biến từ 23.355-23.360 đồng/USD. 

Theo báo cáo của NHNN, tỷ giá trung tâm của Việt Nam đã tăng 1,1% so với cuối năm ngoái, với biên độ cho phép ±3, tỷ giá liên NH biến động tăng 2,5% so với cuối năm 2017. Mặc dù hiện nay tỷ giá được dự báo đứng trước nhiều áp lực, nhưng trong báo cáo về thị trường ngoại hối và tình hình thương mại Mỹ-Trung vừa được Công ty chứng khoán Vietcombank (VCBS) công bố đã chỉ ra nhiều yếu tố tích cực giúp NHNN hoàn thành mục tiêu giữ mức giảm giá hợp lý của VNĐ trong 6 tháng cuối năm. Chẳng hạn như vốn FDI tiếp tục tăng trưởng, dự trữ ngoại hối đạt 63,5 tỷ USD, cán cân thương mại được duy trì và kiều hối về nước được dự báo tiếp tục tăng trưởng.

Theo VCBS, NHNN vẫn đang làm khá tốt trong vai trò của nhà điều hành đối với tỷ giá khi đã đưa ra định hướng chính sách rõ ràng, và các biện pháp điều hành dựa trên sự vận hành của thị trường, không bị cuốn theo các diễn biến khó lường trên thị trường thế giới. Mặc dù áp lực lên tỷ giá trong ngắn hạn vẫn có thể tiếp diễn, song nguồn lực hiện có cùng thông điệp rõ ràng về định hướng điều hành, NHNN hoàn toàn có thể giữ mức giảm của tỷ giá trung tâm với USD quanh 2 - 2,5% cho năm 2018, thấp hơn đáng kể so với các nước trong khu vực. 

Ông Nguyễn Hoàng Minh, Phó Giám đốc NHNN chi nhánh TPHCM cho biết, mặc dù tỷ giá chịu nhiều sức ép và có tăng nhưng không có căng thẳng, nhu cầu ngoại tệ của DN và cá nhân đều được đáp ứng đủ. Chênh lệch tỷ giá NHTM và thị trường tự do không lớn, chỉ khoảng 150 đồng, tỷ giá tại các NHTM vẫn chưa kịch trần và hiện NHNN vẫn đủ công cụ để can thiệp thị trường khi cần thiết. 

Trong bối cảnh đó, so sánh tương quan về đầu tư, các chuyên gia nhận định, hiện nay nắm giữ VNĐ vẫn có lợi hơn. Bởi lãi suất tiền gửi VNĐ đến 7-8%/năm còn lãi suất USD chỉ 0%/năm, lạm phát năm nay được kiểm soát ở mức 4%, nếu cộng cả mức trượt giá 2-2,5%, gửi tiết kiệm bằng VNĐ vẫn được hưởng lãi cao hơn giữ USD.

TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia tài chính NH tính toán, với 30.000USD nếu gửi NH với lãi suất gửi 0%/năm, hết năm 2018, trường hợp tỷ giá tăng đến mức 23.600 VNĐ/USD, mức lãi do chênh lệch tỷ giá chỉ ở mức 26 triệu đồng. Tuy nhiên, khoản USD đổi sang VNĐ đạt khoảng 700 triệu đồng, gửi NH với kỳ hạn 1 năm, lãi suất 7%, mức lãi thu được sau 1 năm là gần 49 triệu đồng, mức lãi cao hơn so với nắm giữ USD. Về điều hành tỷ giá, NHNN cam kết sẽ bán USD để can thiệp thị trường và điều hành ổn định vĩ mô, triển khai nhiều chính sách chống đô la hóa nền kinh tế.